今年，我们能看到不少女性向新品。 百奥不眠夜工作室的复仇题材群像新游《夜幕之下》6月5日就要公测，祖龙VVANNA事业部的幻想都市恋爱互动游戏《代号：神不言》反响热烈，乐元素的3D偶像养成游戏《V Project》人气不俗。除了中大厂...
2026年05月20日
投资逻辑： 周期视角：行业数据向好，周期向上加速，尤其关注细分高景气赛道 国内数据看到了一轮周期向上出现加速：机床行业通常2-3年一轮上行/下行周期，本轮在23年见底，24/25年出现复苏，但受PPI负增长拖累表现偏弱，26年随着PP...
2026年05月19日
市场回顾：本周（2026.5.11-2026.5.15），沪深300指数下跌0.25%，计算机指数下跌4.10%。 周观点：阿里、腾讯Capex指引乐观，继续看好国产算力 （1）阿里巴巴AI商业化变现加速，未来三年资本支出或超3800...
2026年05月18日
百度昆仑芯，在最近毫无悬念地成为了国产 AI 芯片赛道的主角。 一边，它已经以保密形式向港交所递交上市申请；另一边，昆仑芯也完成了科创板上市辅导备案，A+H双线推进的轮廓逐渐清晰。 按照市场消息，昆仑芯最新一轮融资后的估值，已经达到约...
2026年05月14日
2026年，证监会官网上一纸公告，将百度酝酿了十五年的一场资本棋局推向了聚光灯下——昆仑芯（北京）科技股份有限公司正式启动科创板上市辅导，辅导机构为中金公司。而就在四个月前，这家AI芯片公司已经以保密形式向港交所递交了主板上市申请。 ...
2026年05月13日
李彦宏又有新动作了。5月7日晚，证监会网站显示，昆仑芯已向北京证监局办理IPO辅导备案登记，辅导机构为中国国际金融股份有限公司。这意味着，在今年初以保密形式递表港交所之后，昆仑芯又正式启动科创板IPO进程，“A+H”双资本平台轮廓逐渐...
2026年05月12日
最近，半导体板块的行情又进入了快车道，比如半导体材料设备指数已经连涨五周，今日半导体设备ETF国泰（159516）更是领涨两市。 从五一假期回来，半导体板块就直接来了个“王炸”开局。为什么这么猛，一句话概括，就是存储芯片涨价+国产算力...
2026年05月11日
36氪获悉，中信建投研报称，国产算力供需两旺，算力通胀持续。其中需求方面，DeepSeek首轮融资规模最高500亿元，募资资金核心用于补充算力资源；豆包的Token消耗量从去年底的60万亿/天提升至今年4月初的120万亿/天。供给方面...
2026年05月11日
市场回顾：本周（2026.5.6-2026.5.8），沪深300指数上涨1.34%，计算机指数上涨5.81%。 周观点：AI算力需求高景气，推动GPU和CPU步入通胀阶段 （1）GPU：寒武纪、海光、芯原等国产算力公司业绩高增，验证行...
2026年05月10日
投资要点 智能体驱动的Token经济革命，国产替代开启战略机遇期。2026年以来，AI产业商业价值迎来结构性裂变。智能体全面商业化落地，推动Token经济爆发式增长，并重构AI使用范式。相比传统Chatbot单轮问答仅消耗数百Toke...
2026年05月09日
450亿美元。 2026年5月初，这个数字像一记重锤，打破创投圈近三年的沉闷。 两周前，圈子里还在传阿里和腾讯要掏200亿美元给DeepSeek“续费”。谁知风向转瞬即逝，根据《金融时报》的信源，国家大基金（国家集成电路产业投资基金）...
2026年05月08日
2024年，Knometa Research的一份预测在业内引发讨论：2026年，中国大陆晶圆产能份额将以22.3%超越韩国和中国台湾，成为全球第一。 很多人读到这条数据，第一反应是振奋。 但我最想搞清楚的，不是这个数字本身，而是：这...
2026年05月07日
投资要点： 计算机行业指数涨跌幅及估值：申万计算机板块近2周（2026/4/20-2026/4/30）累计下跌0.90%，跑输沪深300指数2.56个百分点，在31个申万一级行业中排名第24名；申万计算机板块4月累计上涨6.60%，跑...
2026年05月06日
同一个趋势，两家公司，在高盛评价体系里的命运却截然相反。 据追风交易台消息，5月4日，高盛在同一天发布了针对寒武纪和浪潮信息的两份研究报告。两份报告的核心判断指向同一个方向：国产AI芯片正在中国AI服务器市场快速扩大份额，相较于英伟达...
2026年05月06日
各位等等党、配置党，还有一直关注国产硬件的朋友们，今天有个消息给大家分享。砺算科技这几天官宣，他们那款传闻已久的自研6nm显卡——砺算7G100，定于5月20日在京东首发开售。这是一张什么卡？ 这是一张基于6nm工艺的12GB GDD...
2026年05月02日
核心要点 产业前沿 国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，提出深入实施‘人工智能+’行动，加快智能编程工具研发使用，支持采购大模型、智能体服务；工信部表示正在开展算电协同政策研究和标准制定；OpenAI、DS、Kimi发布新模型...
2026年04月30日
“以前跑专车，十辆里有七八辆都是雅阁，现在基本都是新能源了。”38岁的陈峰曾是滴滴最早一批专车司机，2015年，他从租赁公司领走的第一台车就是黑色第九代雅阁。 他曾见证过雅阁在专车市场最风光的时候，“省油是雅阁最大的优点，一千块钱的油...
2026年04月30日
投资要点 重要意义：国产开源大模型在国产算力训练适配领域以及百万级上下文能力实现了里程碑式突破。 DeepSeek V4首次由华为昇腾芯片参与训练。DeepSeek V4Flash是首个公开说明训练侧使用国产算力的通用大模型，通过三大...
2026年04月30日
国产算力迎来“DeepSeek+LongCat”节点。 Token，是未来数字世界最核心、最值钱的大宗商品。 2026年GTC大会上，黄仁勋这样定义AI时代的底层通货，而数据中心就是生产智能的工厂。 过去几年，全球绝大多数这样的“工厂...
2026年04月30日
紫光股份业绩亮眼，子公司新华三贡献持续强劲 紫光股份发布2026年一季度报告，2026年一季度，公司实现营业收入279.85亿元，同比增长34.61%；实现归母净利润7.88亿元，同比增长126.06%；实现扣非归母净利润6.20亿元...
2026年04月30日